個案

我們的客戶

案例分析：  匯創控股有限公司（8202.HK）

▪沛盈團隊主要負責人為匯創控股有限公司（8202.HK）創始人之一

▪匯創控股成立於1999年，業務包括為物業開發商提供社區智慧化、智慧家居、智慧物業管理等解決方案及顧問服務

▪匯創控股成功於2002年八月於香港創業板上市

▪2007年3月，匯創拓展其業務至醫療服務板塊

▪2007年5月，匯創拓展其業務至商務酒店管理板塊

案例分析

▪沛盈團隊擔任上市前期輔導/上市過程總顧問/IPO集資/上市後董事局顧問

• • 建成控股有限公司（1630.HK）
  • 雙運控股有限公司（1706.HK）
  • 龍昇集團控股有限公司（6829.HK）
  • 朝威控股有限公司（8059.HK）
  • 匯思太平洋集團控股有限公司（8147.HK）
  • 安悅國際控股有限公司（8245.HK）
  • CLASSIFIED GROUP (HOLDINGS) LIMITED （8232.HK）
  • 樂亞國際控股有限公司（8195.HK）

案例分析

▪沛盈團隊擔任收購合併及融資統籌

• • 無縫綠色中國（集團）有限公司（8150.HK）
  • 德泰新能源集團有限公司（0559.HK）
  • 中油港燃能源集團控股有限公司（8132.HK）
  • 智城控股有限公司（8130.HK）
  • 中國之信集團有限公司（8265.HK）
  • 五龍電動車（集團）有限公司（0729.HK）
  • 中國天弓控股有限公司（0428.HK）

討論

▪國內企業常見存在的問題

• • • 財務資料的真確性：業績真實性，關聯公司導流水及利潤，等…
    • 名營企業的稅務存在較為嚴重的避稅行為，導致業績無法真實反映

▪上市前、後的投資者引入

• • • 未達上市要求但有潛力的企業，通過上市公司專案收並購引入資金或將企業提早證券化
    • 已達到或預期可達到上市要求的企業，需求Pre-IPO輪PE投資者
    • 上市後的融資常見融資途徑：增發新股，發債（純債或可轉債）

▪企業價值評估

• • • 三種評估方式：資產、市盈率、現金流折現
    • 案例分享：朝威收購管樁業務（輕資產）